Library Picture

DETAIL REKOD
Kembali ke sebelumnya  XML Detail

JudulAplikasi Black Scholes Model terhadap penilaian opsi pada Bursa Efek Jakarta.
Klasifikasi7.014-KEU
Jumlah Bab5
PengarangZulkipli
PembimbingDrs. A. Gani Harun, SU
Dra. Sulastri, ME, M. Kom
Kata KunciBursa Efek Jakarta, OPSI, Model Black-Sc
KonsentrasiManajemen Keuangan
Bentuk MediaTEXT
BahasaIndonesia
bidang usahaBEJ (Saham)
Tahun Terbit2001
Tempat TerbitPalembang
Kolasixiii, 103 hal. : il., tab. : 28 cm.
CatatanANOTASI: OPSI merupakan salah satu instrumen sekuritas bagi investor dalam berinvestasi di pasar modal. Opsi ini belum ada pasar khususnya di Indonesia. dalam perkembangan pasar modal, opsi menjadi menarik untuk dikaji lebih mendalam karena opsi dapat memberikan keuntungan-keuntungan bagi investor dalam berinvestasi dan melakukan hedging. Berbagai teori dan dan penelitian mengenai opsi telah dilakukan oleh Fischer Black dan M. Scholes. Keduanya telah memperoleh nobel untuk karyanya ini. Model yang digunakan dikenal dengan Black-Scholes Model. Penulis mencoba menggunakan model ini guna menganalisis penilaian opsi pada Bursa Efek Jakarta. Dari 10 jumlah sampel perusahaan yang dipilih berdasarkan kreteria asumsi beberapa (tidak sepenuhnya dari Black Scholes) kenyataannya 90% sampel menunjukkan bahwa opsi tidak dapat diberlakukan untuk saham tersebut di Bursa Efek Jakarta sebagai asset dasar, hal ini menunjukkan angka yang signifikan dengan level of significant 5% dua arah artinya tidak ada kemungkinan untuk memperdagangkan opsi di Bursa Efek Jakarta, untuk beberapa saham tertentu. Artinya Bursa Efek Jakarta menunjukkan kondisi pasar yang belum efisien. Karena penulis menyadai kelemahan dasar penetapan asumsi Black-Scholes tidak semuanya dimasukkan dalam penelitian dan kriteria yang digunakan masih terlalu lemah. Berdasarkan data dan analisis pengujian dapat disimpulkan bahwa, model black-scholes tidak dapat diaplikasikan di Bursa Efek Jakarta Baik untuk Opsi harga saham secara individual maupun opsi atas indeks harga saham gabungan. Model Black-Scholes tidak dapat diaplikasikan dalam penelitian ini dengan level of confidence 95% dua arah. Untuk ini disarankan penelitian lebih lanjut dapat dilakukan dengan memperbanyak sampel perusahaan go public, kapitalisasi pasar, dan dengan beberapa kretaria lain seperti fluktuasi SBI, Dividen yang dibagikan, dividen saham dan stock split dapat pula dipertimbangkan dalam analisis pengujian.
LokasiTidak ada item untuk judul ini
Gambar Sampul
LampiranTidak Ada Berkas Terlampir
Ketersediaan
LOADING LIST...
 Kembali ke sebelumnya